Erfassen Sie das reale Operating Model eines Zielunternehmens in wenigen Tagen. Erkennen Sie Synergien und Risiken vor dem Closing – und steuern Sie die Integration auf Basis echter Daten aus dem Unternehmen.
Die Financial Due Diligence ist eine exakte Wissenschaft. Die Operational Due Diligence ist noch immer Stochern im Nebel. Sie sichten Management-Präsentationen, besichtigen Standorte und sprechen mit einer Handvoll Führungskräften – und treffen dann eine Entscheidung über Millionenbeträge auf Basis eines oberflächlichen Verständnisses davon, wie das Target wirklich arbeitet. Die echten Prozesse, die echten Abhängigkeiten, die echte Tool-Landschaft – all das wird erst in der Integration sichtbar, wenn es für Nachverhandlungen zu spät ist. Eine klassische Operational DD dauert 6–8 Wochen und damit deutlich länger als die meisten Exklusivitätsphasen.
So funktioniert es
Im Rahmen der DD-Zugangsregeln arbeiten
Holo wird innerhalb des Vertraulichkeitsrahmens der Transaktion eingesetzt. Interview-Einladungen gehen an vorab freigegebene Mitarbeitende des Targets – mit vollständiger Datenisolation und Zugriffskontrollen.
Die reale Organisation befragen
In 30-minütigen, KI-gestützten Gesprächen schildern Mitarbeitende, was sie tatsächlich tun – nicht die Version aus dem Management-Deck. Prozesse, Tools, Abhängigkeiten, Workarounds und Schlüsselpersonenrisiken werden auf allen Ebenen erfasst.
Zur operativen Landkarte verdichten
Holo extrahiert Entitäten, Beziehungen und Muster aus allen Interviews und erstellt eine strukturierte operative Landkarte: reale Prozessabläufe, Tool-Nutzung (inklusive Schatten-IT), Teamabhängigkeiten und Engpässe.
Validieren und verhandeln
Ihr Deal-Team kann jede Aussage des Managements mit den realen Daten abgleichen. Wesentliche Risiken werden vor dem Closing sichtbar – und geben Ihnen den Hebel, die Bewertung anzupassen, Garantien zu verhandeln oder auszusteigen.
Ihr Ergebnis
5 Tage
Durchschnittliche Dauer einer Operational DD – statt 6–8 Wochen im klassischen Ansatz
100+
Befragte Mitarbeitende pro DD-Mandat, im Durchschnitt
70–75 %
Durchschnittliche Teilnahmequote beim Target, ohne manuelles Nachfassen
“Das Management des Targets sagte uns, die Supply Chain sei 'vollautomatisiert'. Die Interviews von Holo mit den Lagerteams zeigten: Tatsächlich wurde sie von 3 Personen mit einer Mischung aus SAP, Excel und WhatsApp betrieben. Die 'Automatisierung' war ein Makro von jemandem, der 2021 gegangen war. Allein dieser Befund hat unsere Bewertung um 8 Mio. € verändert – und unseren Integrationsansatz komplett.”
Nicolas F.
Operating Partner, Mid-Market-PE-Fonds, 2 Mrd. € AuM
Fallstudie
Ein PE-Fonds prüfte ein Akquisitionsziel im Gesundheitsdienstleistungssektor im Wert von 200 Mio. €. Die Exklusivitätsphase betrug 4 Wochen, und der Fonds brauchte parallel zur Financial DD eine operative Bewertung. Eine klassische Operational DD hätte 6–8 Wochen gedauert – deutlich zu lang für den Zeitplan.
Holo führte innerhalb von 5 Tagen 38 Interviews in den 4 wichtigsten operativen Bereichen des Targets durch – im Rahmen der DD-Zugangsregeln. Die operative Landkarte deckte 4 wesentliche Risiken auf, die im Datenraum nicht zu sehen waren: eine kritische Abhängigkeit von einem einzigen IT-Dienstleister für sämtliche Systemintegrationen, ein regulatorisches Reporting, das jedes Quartal manuell zusammengestellt wurde (Compliance-Risiko), ein Kundenservice-Prozess auf einem nicht mehr unterstützten Altsystem sowie ein Einkaufsprozess mit undokumentierten Single-Source-Beziehungen. Der Fonds nutzte diese Erkenntnisse, um gezielte Garantien zu verhandeln, und passte sein Bewertungsmodell entsprechend an.