Αποτυπώστε το πραγματικό λειτουργικό μοντέλο μιας εταιρείας-στόχου σε λίγες μέρες. Εντοπίστε συνέργειες και κινδύνους πριν το closing — και οδηγήστε την ενοποίηση με δεδομένα από το πεδίο.
Το financial due diligence είναι επιστήμη. Το operational due diligence παραμένει εικασία. Εξετάζετε παρουσιάσεις της διοίκησης, επισκέπτεστε εγκαταστάσεις και μιλάτε με λίγα ανώτατα στελέχη — και μετά παίρνετε μια απόφαση πολλών εκατομμυρίων ευρώ με βάση μια επιφανειακή εικόνα για το πώς λειτουργεί πραγματικά ο στόχος. Οι πραγματικές διαδικασίες, οι πραγματικές εξαρτήσεις, τα εργαλεία που χρησιμοποιούνται στην πράξη — όλα αυτά γίνονται ορατά μόνο κατά την ενοποίηση, όταν είναι πια αργά για επαναδιαπραγμάτευση. Ένα παραδοσιακό operational DD διαρκεί 6–8 εβδομάδες, πολύ περισσότερο από τις περισσότερες περιόδους αποκλειστικότητας.
Πώς λειτουργεί
Μέσα στα πρωτόκολλα πρόσβασης του DD
Ο Holo λειτουργεί εντός του πλαισίου εμπιστευτικότητας της συναλλαγής. Οι προσκλήσεις για συνέντευξη αποστέλλονται σε προεγκεκριμένους εργαζόμενους του στόχου, με πλήρη απομόνωση δεδομένων και ελέγχους πρόσβασης.
Συνεντεύξεις σε όλο τον πραγματικό οργανισμό
Σε φωνητικές συνομιλίες 30 λεπτών με καθοδήγηση AI, οι εργαζόμενοι περιγράφουν τι κάνουν πραγματικά — όχι την εκδοχή της παρουσίασης της διοίκησης. Διαδικασίες, εργαλεία, εξαρτήσεις, παρακάμψεις και κίνδυνοι εξάρτησης από πρόσωπα καταγράφονται σε κάθε επίπεδο.
Δόμηση σε επιχειρησιακό χάρτη
Ο Holo εξάγει οντότητες, σχέσεις και μοτίβα από όλες τις συνεντεύξεις και παράγει έναν δομημένο επιχειρησιακό χάρτη: πραγματικές ροές διαδικασιών, χρήση εργαλείων (συμπεριλαμβανομένου του shadow IT), εξαρτήσεις ομάδων και σημεία συμφόρησης.
Επαλήθευση και διαπραγμάτευση
Η deal team σας μπορεί να επαληθεύσει κάθε ισχυρισμό της διοίκησης με δεδομένα από το πεδίο. Οι ουσιώδεις κίνδυνοι αναδύονται πριν το closing — δίνοντάς σας διαπραγματευτική ισχύ για να προσαρμόσετε την αποτίμηση, να διαπραγματευτείτε reps & warranties ή να αποχωρήσετε.
Τι κερδίζετε
5 ημέρες
Μέσος χρόνος ολοκλήρωσης ενός operational DD — έναντι 6–8 εβδομάδων παραδοσιακά
100+
Εργαζόμενοι που συμμετέχουν σε συνεντεύξεις ανά DD, κατά μέσο όρο
70–75%
Μέσο ποσοστό συμμετοχής στον στόχο, χωρίς χειροκίνητες υπενθυμίσεις
“Η διοίκηση του στόχου μάς είπε ότι η εφοδιαστική τους αλυσίδα ήταν «πλήρως αυτοματοποιημένη». Οι συνεντεύξεις του Holo με τις ομάδες της αποθήκης έδειξαν ότι στην πραγματικότητα τη διαχειρίζονταν 3 άτομα με συνδυασμό SAP, Excel και WhatsApp. Ο «αυτοματισμός» ήταν μια μακροεντολή που είχε γράψει κάποιος που έφυγε το 2021. Μόνο αυτό το εύρημα άλλαξε την αποτίμησή μας κατά 8 εκατ. € και ολόκληρη την προσέγγισή μας στην ενοποίηση.”
Nicolas F.
Operating Partner, Mid-market PE fund, AUM 2 δισ. €
Μελέτη περίπτωσης
Ένα PE fund αξιολογούσε την εξαγορά ενός στόχου 200 εκατ. € στον τομέα των υπηρεσιών υγείας. Η περίοδος αποκλειστικότητας ήταν 4 εβδομάδες και το fund χρειαζόταν μια επιχειρησιακή αξιολόγηση παράλληλα με το financial DD. Ένα παραδοσιακό operational DD θα διαρκούσε 6-8 εβδομάδες — πολύ πέρα από το χρονοδιάγραμμα.
Ο Holo πραγματοποίησε 38 συνεντεύξεις στα 4 κύρια επιχειρησιακά τμήματα του στόχου σε 5 ημέρες, εντός των πρωτοκόλλων πρόσβασης του DD. Ο επιχειρησιακός χάρτης αποκάλυψε 4 ουσιώδεις κινδύνους που δεν φαίνονταν στο data room: κρίσιμη εξάρτηση από έναν μόνο εξωτερικό συνεργάτη IT για όλες τις ενσωματώσεις συστημάτων, μια διαδικασία κανονιστικών αναφορών που συντασσόταν χειροκίνητα κάθε τρίμηνο (κίνδυνος συμμόρφωσης), μια ροή εξυπηρέτησης πελατών που βασιζόταν σε legacy σύστημα χωρίς υποστήριξη, και μια διαδικασία προμηθειών με μη τεκμηριωμένες σχέσεις αποκλειστικού προμηθευτή. Το fund χρησιμοποίησε αυτά τα ευρήματα για να διαπραγματευτεί συγκεκριμένα reps & warranties και προσάρμοσε ανάλογα το μοντέλο αποτίμησης.