Selvitä kohdeyhtiön todellinen toimintamalli päivissä. Tunnista synergiat ja riskit ennen kaupan toteutumista – ja johda integraatiota kenttätiedon varassa.
Taloudellinen due diligence on tiedettä. Operatiivinen due diligence on yhä arvailua. Käyt läpi johdon esitykset, kierrät tiloissa ja haastattelet kourallisen johtajia – ja teet sitten monen miljoonan euron päätöksen pintapuolisen ymmärryksen varassa siitä, miten kohde oikeasti toimii. Todelliset prosessit, todelliset riippuvuudet ja todellinen järjestelmäkenttä paljastuvat vasta integraatiossa, kun on liian myöhäistä neuvotella uudelleen. Perinteinen operatiivinen DD vie 6–8 viikkoa, mikä ylittää useimmat yksinoikeusjaksot reilusti.
Miten se toimii
Toimi DD:n pääsyprotokollien puitteissa
Holo otetaan käyttöön kaupan luottamuksellisuuskehyksen sisällä. Haastattelukutsut lähtevät kohdeyhtiön ennalta hyväksytyille työntekijöille täydellä tietojen eristyksellä ja käyttöoikeuksien hallinnalla.
Haastattele koko todellista organisaatiota
30 minuutin tekoälyn ohjaamissa keskusteluissa työntekijät kertovat, mitä he oikeasti tekevät – eivät johdon esitysten versiota. Prosessit, työkalut, riippuvuudet, kiertotiet ja avainhenkilöriskit tallentuvat kaikilla tasoilla.
Jäsennä operatiiviseksi kartaksi
Holo poimii kaikista haastatteluista toimijat, suhteet ja kuviot ja tuottaa jäsennellyn operatiivisen kartan: todelliset prosessivirrat, työkalujen käytön (myös varjo-IT:n), tiimien väliset riippuvuudet ja pullonkaulat.
Todenna ja neuvottele
Kauppatiimisi voi todentaa jokaisen johdon väitteen todellista dataa vasten. Olennaiset riskit nousevat esiin ennen kaupan toteutumista – ja antavat sinulle neuvotteluvoimaa arvostuksen säätämiseen, vakuutusten ja takuiden neuvotteluun tai kaupasta vetäytymiseen.
Mitä saat
5 päivää
Keskimääräinen aika operatiivisen DD:n läpivientiin – perinteisesti 6–8 viikkoa
100+
Työntekijää haastateltu yhdessä DD-toimeksiannossa keskimäärin
70–75 %
Keskimääräinen osallistumisaste kohdeyhtiössä ilman manuaalista muistuttelua
“Kohteen johto kertoi meille, että sen toimitusketju oli ”täysin automatisoitu”. Holon haastattelut varastotiimien kanssa paljastivat, että sitä pyöritti todellisuudessa kolme ihmistä SAP:n, Excelin ja WhatsAppin yhdistelmällä. ”Automaatio” oli makro, jonka oli kirjoittanut vuonna 2021 lähtenyt työntekijä. Pelkästään tämä havainto muutti arvostustamme 8 miljoonalla eurolla ja koko integraatiolähestymistapamme.”
Nicolas F.
Operating Partner, Mid-market-pääomasijoitusrahasto, 2 mrd. € hallinnoitavia varoja
Asiakastapaus
Pääomasijoitusrahasto arvioi 200 miljoonan euron yritysostokohdetta terveyspalvelualalla. Yksinoikeusjakso oli neljä viikkoa, ja rahasto tarvitsi taloudellisen DD:n rinnalle operatiivisen arvion. Perinteinen operatiivinen DD olisi vienyt 6–8 viikkoa – reilusti yli aikataulun.
Holo teki viidessä päivässä 38 haastattelua kohteen neljällä pääasiallisella operatiivisella osastolla DD:n pääsyprotokollien puitteissa. Operatiivinen kartta paljasti 4 olennaista riskiä, jotka eivät näkyneet datahuoneessa: kriittisen riippuvuuden yhdestä IT-alihankkijasta kaikissa järjestelmäintegraatioissa, joka neljännes käsin kootun viranomaisraportoinnin (compliance-riski), asiakaspalvelun työnkulun, joka nojasi tuettomaan vanhaan järjestelmään, sekä hankintaprosessin dokumentoimattomine yksittäistoimittajasuhteineen. Rahasto käytti havaintoja tiettyjen vakuutusten ja takuiden neuvotteluun ja muokkasi arvostusmalliaan niiden mukaisesti.