Ismerje meg egy célvállalat valós működési modelljét napok alatt. Azonosítsa a szinergiákat és a kockázatokat a zárás előtt — és tényekre építve vezesse az integrációt.
A pénzügyi due diligence tudomány. A működési due diligence még mindig találgatás. Átnézi a menedzsment prezentációit, bejárja a telephelyeket, interjút készít néhány vezetővel — majd többmillió eurós döntést hoz egy felszínes kép alapján arról, hogyan működik valójában a célvállalat. A valós folyamatok, a valós függőségek, a valós eszközpark csak az integráció során válnak láthatóvá, amikor már késő újratárgyalni. A hagyományos működési DD 6–8 hétig tart, jóval tovább, mint a legtöbb kizárólagossági időszak.
Hogyan működik
A DD hozzáférési protokolljain belül
Holo az ügylet titoktartási keretein belül működik. Az interjúmeghívók a célvállalat előzetesen jóváhagyott munkatársaihoz jutnak el, teljes adatelkülönítéssel és hozzáférés-szabályozással.
Interjúk a valós szervezetben
30 perces, AI-vezérelt beszélgetésekben a munkatársak elmondják, mit csinálnak valójában — nem a menedzsment-prezentáció változatát. A folyamatokat, eszközöket, függőségeket, kerülőutakat és kulcsemberkockázatokat minden szinten rögzíti.
Működési térképpé rendezés
Holo minden interjúból kinyeri az entitásokat, kapcsolatokat és mintázatokat, és strukturált működési térképet készít: valós folyamatáramlások, eszközhasználat (a shadow IT-t is beleértve), csapatfüggőségek és szűk keresztmetszetek.
Ellenőrzés és tárgyalás
Ügyletcsapata a menedzsment minden állítását ellenőrizheti a tényadatokkal szemben. A lényeges kockázatok a zárás előtt felszínre kerülnek — így tárgyalási pozíciót kap az értékelés módosításához, a szavatossági nyilatkozatok (reps & warranties) újratárgyalásához vagy a kiszálláshoz.
Amit kap
5 nap
Átlagos idő egy működési DD elvégzéséhez — a hagyományos 6–8 hét helyett
100+
Megkérdezett munkatárs egyetlen DD-megbízásban, átlagosan
70–75%
Átlagos részvételi arány a célvállalatnál, kézi utánkövetés nélkül
“A célvállalat vezetése azt mondta, az ellátási láncuk „teljesen automatizált”. Holo interjúi a raktári csapatokkal kiderítették, hogy valójában 3 ember viszi SAP, Excel és WhatsApp kombinációjával. Az „automatizálás” egy makró volt, amelyet valaki 2021-ben írt, mielőtt távozott. Ez az egy megállapítás 8 millió euróval változtatta meg az értékelésünket, és teljesen átírta az integrációs megközelítésünket.”
Nicolas F.
Operating Partner, Középpiaci PE-alap, 2 Mrd € kezelt vagyon
Esettanulmány
Egy PE-alap egy 200 millió eurós felvásárlási célpontot értékelt az egészségügyi szolgáltatások szektorában. A kizárólagossági időszak 4 hét volt, és az alapnak a pénzügyi DD mellett működési értékelésre is szüksége volt. A hagyományos működési DD 6-8 hétig tartott volna — jóval túl a határidőn.
Holo 5 nap alatt 38 interjút készített a célvállalat 4 fő működési részlegén, a DD hozzáférési protokolljain belül. A működési térkép 4 lényeges kockázatot tárt fel, amely az adatszobában nem látszott: kritikus függés egyetlen külső IT-vállalkozótól minden rendszerintegráció terén; egy negyedévente kézzel összeállított hatósági jelentési folyamat (megfelelési kockázat); egy már nem támogatott régi rendszerre épülő ügyfélszolgálati munkafolyamat; valamint egy beszerzési folyamat nem dokumentált, egyetlen forrásra épülő beszállítói kapcsolatokkal. Az alap ezek alapján konkrét szavatossági nyilatkozatokat tárgyalt ki, és ennek megfelelően módosította értékelési modelljét.