Kartlegg den reelle driftsmodellen til et oppkjøpsmål på dager. Finn synergier og risikoer før closing – og styr integrasjonen på faktiske data.
Finansiell due diligence er en vitenskap. Operasjonell due diligence er fortsatt gjetning. Du går gjennom ledelsens presentasjoner, besøker anleggene og intervjuer en håndfull ledere – og tar så en beslutning til mange millioner euro basert på en overfladisk forståelse av hvordan målselskapet faktisk drives. De reelle prosessene, de reelle avhengighetene, det reelle verktøylandskapet – det blir først synlig under integrasjonen, når det er for sent å reforhandle. Tradisjonell operasjonell DD tar 6–8 uker, langt utover de fleste eksklusivitetsperioder.
Slik fungerer det
Jobb innenfor DD-protokollene
Holo rulles ut innenfor transaksjonens rammer for konfidensialitet. Intervjuinvitasjonene går til forhåndsgodkjente ansatte i målselskapet, med full dataisolasjon og tilgangskontroll.
Intervju i hele den reelle organisasjonen
I KI-ledede samtaler på 30 minutter beskriver de ansatte hva de faktisk gjør – ikke versjonen fra ledelsens presentasjon. Prosesser, verktøy, avhengigheter, omveier og nøkkelpersonrisiko fanges opp på alle nivåer.
Strukturer i et operasjonelt kart
Holo trekker ut enheter, relasjoner og mønstre på tvers av alle intervjuene og lager et strukturert operasjonelt kart: reelle prosessflyter, verktøybruk (også skygge-IT), avhengigheter mellom team og flaskehalser.
Valider og forhandle
Transaksjonsteamet ditt kan teste hver påstand fra ledelsen mot faktiske data. Vesentlige risikoer kommer frem før closing – og gir deg forhandlingskort til å justere verdsettelsen, forhandle garantier eller trekke deg.
Dette får du
5 dager
Gjennomsnittlig tid for en fullstendig operasjonell DD – mot 6–8 uker tradisjonelt
100+
Ansatte intervjuet i ett enkelt DD-oppdrag, i snitt
70–75%
Gjennomsnittlig deltakelse i målselskapet, uten manuell purring
“Ledelsen i målselskapet sa at forsyningskjeden deres var «helautomatisert». Holos intervjuer med lagerteamene viste at den i virkeligheten ble drevet av 3 personer med en kombinasjon av SAP, Excel og WhatsApp. «Automatiseringen» var en makro skrevet av noen som sluttet i 2021. Det funnet alene endret verdsettelsen vår med 8 mill. € og hele integrasjonstilnærmingen vår.”
Nicolas F.
Operating Partner, PE-fond i mellomsegmentet, 2 mrd. € under forvaltning
Kundecase
Et PE-fond vurderte et oppkjøp til 200 mill. € innen helsetjenester. Eksklusivitetsperioden var 4 uker, og fondet trengte en operasjonell vurdering i tillegg til den finansielle DD-en. Tradisjonell operasjonell DD ville tatt 6–8 uker – langt utover tidsrammen.
Holo gjennomførte 38 intervjuer i målselskapets 4 viktigste driftsavdelinger på 5 dager, innenfor DD-protokollene. Det operasjonelle kartet avdekket 4 vesentlige risikoer som ikke var synlige i datarommet: en kritisk avhengighet av én enkelt IT-konsulent for alle systemintegrasjoner, en regulatorisk rapportering som ble satt sammen manuelt hvert kvartal (compliance-risiko), en kundeserviceprosess som hvilte på et eldre system uten support, og en innkjøpsprosess med udokumenterte eneleverandørforhold. Fondet brukte funnene til å forhandle frem konkrete garantier og justerte verdsettelsesmodellen deretter.