Capte o modelo operacional real de uma empresa-alvo em poucos dias. Identifique sinergias e riscos antes do closing — e conduza a integração com dados reais.
A due diligence financeira é uma ciência. A due diligence operacional ainda é um palpite. Analisa as apresentações da gestão, visita as instalações e entrevista meia dúzia de administradores — e depois toma uma decisão de muitos milhões de euros com base num conhecimento superficial de como a empresa-alvo funciona de facto. Os processos reais, as dependências reais, o verdadeiro panorama de ferramentas — tudo isso só se torna visível durante a integração, quando já é tarde para renegociar. Uma DD operacional tradicional leva 6 a 8 semanas, muito além da maioria dos períodos de exclusividade.
Como funciona
Respeitar os protocolos de acesso da DD
O Holo funciona dentro do enquadramento de confidencialidade da operação. Os convites de entrevista são enviados a colaboradores previamente autorizados da empresa-alvo, com isolamento total dos dados e controlos de acesso.
Entrevistar a organização real
Em conversas de 30 minutos guiadas por IA, os colaboradores descrevem o que fazem de facto — não a versão das apresentações da gestão. Processos, ferramentas, dependências, soluções improvisadas e riscos de pessoas-chave são captados a todos os níveis.
Estruturar num mapa operacional
O Holo extrai entidades, relações e padrões de todas as entrevistas e produz um mapa operacional estruturado: fluxos de processos reais, ferramentas usadas (incluindo shadow IT), dependências entre equipas e estrangulamentos.
Validar e negociar
A sua equipa de transação pode validar cada afirmação da gestão com dados reais. Os riscos materiais surgem antes do closing — o que lhe dá margem para ajustar a avaliação, negociar as reps & warranties ou desistir.
O que obtém
5 dias
Tempo médio para concluir uma DD operacional — contra 6 a 8 semanas tradicionalmente
100+
Colaboradores entrevistados numa única DD, em média
70–75%
Taxa média de participação na empresa-alvo, sem lembretes manuais
“A gestão da empresa-alvo garantia-nos que a sua supply chain estava «totalmente automatizada». As entrevistas do Holo às equipas do armazém revelaram que, na verdade, era gerida por 3 pessoas com uma combinação de SAP, Excel e WhatsApp. A «automação» era uma macro escrita por alguém que saiu em 2021. Só essa descoberta alterou a nossa avaliação em 8 M€ e mudou por completo a nossa abordagem à integração.”
Nicolas F.
Operating Partner, Fundo de PE mid-market, 2 mil M€ sob gestão
Caso de estudo
Um fundo de PE avaliava uma aquisição de 200 M€ no setor dos serviços de saúde. O período de exclusividade era de 4 semanas e o fundo precisava de uma avaliação operacional em paralelo com a DD financeira. Uma DD operacional tradicional teria levado 6 a 8 semanas — muito além do prazo.
O Holo realizou 38 entrevistas nos 4 principais departamentos operacionais da empresa-alvo em 5 dias, dentro dos protocolos de acesso da DD. O mapa operacional revelou 4 riscos materiais invisíveis na data room: uma dependência crítica de um único prestador de TI para todas as integrações de sistemas, um processo de reporte regulamentar compilado manualmente todos os trimestres (risco de compliance), um circuito de apoio ao cliente assente num sistema legado sem suporte e um processo de compras com fornecedores exclusivos não documentados. O fundo usou estas conclusões para negociar reps & warranties específicas e ajustou o seu modelo de avaliação em conformidade.