Surprindeți în câteva zile modelul operațional real al unei ținte. Identificați sinergiile și riscurile înainte de closing — și conduceți integrarea pe baza datelor din teren.
Due diligence-ul financiar este o știință. Due diligence-ul operațional este încă un joc de ghicit. Revizuiți prezentările managementului, vizitați sediile, intervievați câțiva directori — apoi luați o decizie de milioane de euro pe baza unei înțelegeri superficiale a modului în care funcționează de fapt ținta. Procesele reale, dependențele reale, peisajul real al instrumentelor — devin vizibile abia în timpul integrării, când e prea târziu pentru renegociere. Un DD operațional clasic durează 6–8 săptămâni, mult peste majoritatea perioadelor de exclusivitate.
Cum funcționează
Lucrați în protocoalele de acces ale DD
Holo funcționează în cadrul de confidențialitate al tranzacției. Invitațiile la interviu ajung la angajați pre-aprobați ai țintei, cu izolare completă a datelor și controale de acces.
Intervievați organizația reală
În conversații de 30 de minute ghidate de AI, angajații descriu ce fac de fapt — nu versiunea din prezentarea managementului. Procesele, instrumentele, dependențele, soluțiile de avarie și riscurile legate de persoane cheie sunt surprinse la toate nivelurile.
Structurați într-o hartă operațională
Holo extrage entități, relații și tipare din toate interviurile și produce o hartă operațională structurată: fluxurile reale ale proceselor, instrumentele folosite (inclusiv shadow IT), dependențele dintre echipe și blocajele.
Verificați și negociați
Echipa de tranzacție poate verifica fiecare afirmație a managementului pe baza datelor din teren. Riscurile materiale ies la suprafață înainte de closing — oferindu-vă pârghii pentru a ajusta evaluarea, a negocia declarațiile și garanțiile sau a vă retrage.
Ce obțineți
5 zile
Timpul mediu pentru un DD operațional complet — față de 6–8 săptămâni în mod clasic
100+
Angajați intervievați, în medie, într-un singur DD
70–75%
Rata medie de participare la țintă, fără reveniri manuale
“Managementul țintei ne-a spus că supply chain-ul lor era „complet automatizat”. Interviurile Holo cu echipele din depozit au arătat că era condus, de fapt, de 3 oameni care foloseau o combinație de SAP, Excel și WhatsApp. „Automatizarea” era un macro scris de cineva care plecase în 2021. Doar această constatare ne-a schimbat evaluarea cu 8 mil. € și ne-a schimbat complet abordarea integrării.”
Nicolas F.
Operating Partner, Fond de PE mid-market, 2 mld. € AUM
Studiu de caz
Un fond de PE evalua o țintă de achiziție de 200 mil. € din sectorul serviciilor medicale. Perioada de exclusivitate era de 4 săptămâni, iar fondul avea nevoie de o evaluare operațională alături de DD-ul financiar. Un DD operațional clasic ar fi durat 6-8 săptămâni — mult peste calendar.
Holo a realizat 38 de interviuri în cele 4 departamente operaționale principale ale țintei în 5 zile, respectând protocoalele de acces ale DD. Harta operațională a scos la iveală 4 riscuri materiale invizibile în data room: o dependență critică de un singur colaborator IT extern pentru toate integrările de sistem, un proces de raportare către autorități compilat manual în fiecare trimestru (risc de conformitate), un flux de servicii pentru clienți bazat pe un sistem legacy fără suport și un proces de achiziții cu relații nedocumentate de furnizor unic. Fondul a folosit aceste constatări pentru a negocia declarații și garanții specifice și și-a ajustat corespunzător modelul de evaluare.